fondamental(e) · la signature de Sabatier Formation en version essentielle

Les actions : concepts de base

Durée · 2h Format · Classe virtuelle Secteur · Banque Réf. F022-les-actions-concepts-de-base
PérimètreCette formation traite d'un sujet réglementaire ou de conformité. Son rattachement éventuel à une obligation interne de formation doit être apprécié par l'établissement selon la fonction du collaborateur, le périmètre de son activité et son plan de formation.

Utile demain matinLe conseiller bancaire présente les actions à un client non averti : titre de propriété d'une fraction du capital d'une société, droits associés (vote, dividende, information), risques (perte en capital, volatilité). Le niveau de base prépare au PEA, à l'AV en UC et à MIF II.

Repérer les signaux

  • Client cherchant un placement « plus rentable que les livrets ».
  • Client demandant à investir directement en bourse.
  • Client confondant action et obligation (titre de créance, renvoi fiche).
  • Client demandant l'historique de cours d'une action.
  • Client souhaitant un dividende garanti.

Éviter les erreurs

  • Présenter l'action comme un placement à rendement garanti.
  • Confondre action et obligation (deux instruments distincts).
  • Présenter les performances passées comme indicatives des performances futures.
  • Souscrire sans test d'adéquation MIF II conforme.
  • Ignorer les risques (perte en capital, illiquidité de certaines actions).

Acquérir les gestes

  • Réaliser le test d'adéquation MIF II et tracer.
  • Présenter les risques clairement (perte possible du capital, volatilité).
  • Remettre le KID/DICI pour les fonds, le prospectus si placement direct.
  • Articuler avec le profil de risque et l'horizon du client.
  • Renvoyer aux fiches PEA, AV en UC, MIF II pour les approfondissements.
Le réflexe-cléPrésenter mécanique + droits + risques + adéquation MIF II.
Public visé : Conseillers clientèle particuliers, chargés de clientèle en agence bancaire
Prérequis : Aucun prérequis spécifique — formation accessible aux nouveaux entrants

Objectifs pédagogiques

  • Définir l'action comme titre de propriété d'une fraction du capital d'une société par actions (C. com. L. 225-1 et s.).
  • Identifier les droits associés : droit de vote en AG (sauf actions de préférence), droit au dividende, droit à l'information, droit préférentiel de souscription en cas d'augmentation de capital.
  • Présenter les risques : perte en capital, volatilité, risque émetteur, risque de marché.
  • Articuler avec MIF II : test d'adéquation (L. 533-13 CMF), profil de risque, horizon de placement.
  • Remettre la documentation réglementaire (DICI/KID pour les fonds d'actions, prospectus si placement direct nouveau).

Programme détaillé

  1. Chapitre 1 : Cadre
  2. → C. com. L. 225-1 et s. (actions et droits associés)
  3. → MIF II L. 533-13 CMF, directive UE 2014/65
  4. → KID UE 1286/2014
  5. Chapitre 2 : Mécanique
  6. → Titre de propriété
  7. → Droits (vote, dividende, information)
  8. → Catégories : ordinaires, préférence
  9. Chapitre 3 : Risques
  10. → Perte en capital
  11. → Volatilité
  12. → Risque émetteur
  13. → Risque de marché
  14. Chapitre 4 : Articulation MIF II
  15. → Test d'adéquation
  16. → Profil de risque, horizon
  17. → Renvoi PEA, AV, MIF II niveaux 1 et 2

Méthodes pédagogiques

Lecture commentée du C. com. Étude d'un KID. Simulation de test d'adéquation MIF II.

Évaluation

QCM mécanique. Cas pratique : conseiller 3 profils différents sur la place des actions.